vcovHAC

SandwitchパッケージのvcovHACパッケージについて調べる。vcovHACのディスクリプションは下記のようになっている。

Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent (HAC) Covariance Matrix Estimation

まったく何のことわからないのでひとつずつ翻訳する。

Heteroskedasticityは分散不均一、Autocorrelationは自己相関と訳す。分散不均一は得られたデータが領域により分散が一定ではない状態を表す。自己相関はデータが自分自身の以前のデータと相関している状態である。例えば時系列の株価データで本日の株価が一週間前と連動しているときには自己相関があるといえる。

HACはNewey-Westの分散不均一・自己相関一致推定量あるいはNewey-Westの標準誤差と呼ばれる。